Sibelco y Pacific Quartz aumentarán enormemente la producción de arena de cuarzo

Un factor que faltaba en el panorama de la escasez de la industria solar, incluso en nuestra cobertura reciente, eran los anuncios de capacidad de producción que uno espera de tal escasez y aumento de precios, como los millones de toneladas discutidas para el polisilicio.

Dijimos que las empresas chinas se estaban expandiendo rápidamente pero que en su mayoría no podían cumplir con la pureza 4N8 necesaria para el material de la cara interna, que el cuarzo sintético podría usarse más allá de un cierto precio, lo cual no estaba claro debido a la mayoría del cuarzo sintético en el mundo en presente se fabrica con una pureza de 7N (excesiva para los crisoles del proceso Czochralski), y que los dos mineros occidentales de arena de cuarzo de alta pureza (HPQ), Silbeco y The Quartz Corp aún no habían anunciado ampliaciones de producción.

En general, es bastante confuso, así que qué alivio ver a Sibelco hacer lo normal y esperado esta semana y anunciar una expansión de 200 millones de dólares para duplicar su capacidad de producción de HPQ, en su sitio actual en Spruce Pines, Carolina del Norte, el mejor depósito. en el mundo. En su anuncio, la compañía también menciona una expansión del 30% en la producción de 2019 a 2022, período en el que la industria solar se duplicó. Los semiconductores también utilizan cuarzo de alta pureza, pero al igual que con el silicio, se necesita mucha menos masa por dólar para la electrónica en comparación con la fotovoltaica, por lo que la escasez afecta mucho más a la energía solar que a los semiconductores en general. La empresa se dedica a otros materiales y esta inversión de expansión representará el 10% de sus ingresos de 2022.

Sibelco suministra casi la mitad (15.000) de la HPQ de cara interna consumida por los fabricantes de crisoles, por lo que duplicar su producción sólo significa aumentar el suministro total en un 50%, sólo un poco más que suficiente para cubrir la escasez esperada para este año. La industria solar se expandirá un 50% este año y el próximo, pero la expansión de Sibelco tardará dos años y estará lista en 2025.

Sin embargo, hay más noticias cuatro días antes del anuncio de Sibelco. Jiangsu Pacific Quartz, el gigante chino fabricante de arena de cuarzo, anunció que emitiría bonos convertibles por valor de 216 millones de dólares para contribuir a una expansión de 461 millones de yuanes de su capacidad de producción que implica 60.000 toneladas de arena de cuarzo de alta pureza, 150.000 toneladas de HPQ de grado semiconductor y 5.800 toneladas de productos semiconductores de cuarzo, con un plazo de entrega de 36 meses. Es cuestionable qué cantidad de esto cumplirá con el requisito de pureza 4N8. En la actualidad, Pacific Quartz produce 5.000 toneladas adecuadas para 4N8 y 50.000 toneladas utilizables sólo como capa intermedia y exterior.

A modo de contexto, la producción total en el mundo para la industria solar es de menos de 100.000 toneladas, incluidas las cruciales 30.000 toneladas de pureza 4N8. La arena de capa exterior apenas ha experimentado un aumento de precio.

A pesar de las diversas advertencias que hemos señalado sobre cómo cambiará el consumo de crisol por kW (aumentado por el cambio al tipo N, disminuido por varios ajustes técnicos), esto significa que la escasez de crisol se intensificará hasta que estos desarrollos entren en funcionamiento, e incluso entonces, la adopción de productos sintéticos todavía está sobre la mesa, dependiendo de lo que costará a gran escala con una pureza de 5N, y dependiendo de qué tan rápido la industria solar alcance los 1.000 GW de fabricación anual: es una posibilidad real en esta década.

La semana pasada informamos que el polisilicio había caído al 28,3% del costo del módulo, mientras que los crisoles habían aumentado al 3,7%. Esta semana el polisilicio cayó al 27% del costo del módulo, mientras que los crisoles, cuyos precios son menos consistentes, probablemente hayan alcanzado el 4%.

Dado que la escasez crucial existe principalmente de cuarzo de alta pureza y no de la capacidad de producción de crisoles en sí, es algo sorprendente que Ojing Technology, un fabricante de crisoles, acabe de informar de un aumento del 292 % en el beneficio neto en el primer trimestre, mientras que los ingresos operativos "sólo" aumentó en un 137%. Quizás la respuesta sea que la especulación de precios puede seguir una lógica extraña en un período volátil, y que sólo hay tres grandes fabricantes de crisoles; los otros dos son Jiangyin Longyuan y Ningxia Jinglong, que en conjunto superan a los actores más pequeños. Ayer, Ojing afirmó que el precio del crisol sigue subiendo.

Además, los precios de las obleas cayeron esta semana, a pesar de que los fabricantes de crisoles, especialmente los grandes, suelen estar subordinados a los fabricantes de obleas (subsidiarias o en consistentes relaciones de ventas 1:1, como Ojing Technology que vende el 90% a TCL Zhonghuan). Quizás se les permita cobrar mucho porque también hay una escasez de capacidad de producción de crisoles, algo que no vale la pena seguir de cerca porque se resuelve mucho más fácil y rápidamente que la escasez de arena de cuarzo basada en la minería.